2023 рік добіг кінця, і, озираючись назад, міжнародний ринок сирої нафти в умовах скорочення видобутку ОПЕК+ та геополітичних потрясінь можна охарактеризувати як непередбачуваний, зі злетами та падіннями.

1. Аналіз тенденцій цін на міжнародному ринку сирої нафти у 2023 році

Цього року міжнародні ціни на сиру нафту (ф'ючерси Brent) в цілому продемонстрували тенденцію до зниження, але центр ваги цін значно змістився. Станом на 31 жовтня середня ціна ф'ючерсів на сиру нафту Brent 2023 року становила 82,66 долара США за барель, що на 16,58% менше, ніж середня ціна минулого року. Тенденція міжнародних цін на сиру нафту цього року демонструє характеристики «центру ваги змістився вниз, спочатку низький, потім високий», а на тлі підвищення процентних ставок у першій половині року виникли різні економічні тиски, такі як банківська криза в Європі та Сполучених Штатах, що призвело до зниження цін на нафту на цілих 16%. Після початку другої половини року, завдяки підтримці багатьох країн-виробників нафти, таких як скорочення видобутку ОПЕК+, фундаментальні показники почали проявлятися, сукупне скорочення видобутку ОПЕК+ перевищило 2,6 мільйона барелів на день, що еквівалентно 2,7% світового видобутку сирої нафти, що призвело до зростання цін на нафту приблизно на 20%, а ф'ючерси на сиру нафту Brent знову повернулися до високого діапазону вище 80 доларів за барель.

Діапазон ціни на нафту Brent у 2023 році становить від 71,84 до 96,55 доларів США за барель, з найвищою точкою, що припадає на 27 вересня, а найнижчою – на 12 червня. Основним операційним діапазоном для ф'ючерсів на сиру нафту Brent у 2023 році є 70–90 доларів США за барель. Станом на 31 жовтня ф'ючерси на сиру нафту WTI та Brent впали на 12,66 доларів США за барель та 9,14 доларів США за барель відповідно від максимуму року.

Після настання жовтня, через спалах палестино-ізраїльського конфлікту, міжнародні ціни на сиру нафту значно зросли з урахуванням геополітичної премії за ризик, але оскільки конфлікт не вплинув на виробництво основних країн-виробників нафти, ризики постачання ослабли, а ОПЕК та Сполучені Штати збільшили видобуток сирої нафти, ціни на нафту одразу впали. Зокрема, конфлікт спалахнув 7 жовтня, і станом на 19 жовтня ф'ючерси на сиру нафту Brent зросли на 4,23 долара за барель. Станом на 31 жовтня ф'ючерси на сиру нафту Brent становили 87,41 долара за барель, що на 4,97 долара за барель менше, ніж 19 жовтня, знищивши всі здобутки з часів ізраїльсько-палестинського конфлікту.

Ii. Аналіз основних факторів впливу на міжнародний ринок сирої нафти у 2023 році

У 2023 році посилився як макроекономічний, так і геополітичний вплив на ціни на сиру нафту. Вплив макроекономіки на сиру нафту в основному зосереджений на стороні попиту. У березні цього року вибухнула банківська криза в Європі та Сполучених Штатах, у квітні активно впроваджувалися жорсткі заяви Федеральної резервної системи, у травні підвищився ризик стелі боргу в Сполучених Штатах, а високі процентні ставки, спричинені підвищенням процентних ставок у червні, тиснули на економіку, а слабкість та ведмежі настрої на економічному рівні безпосередньо пригнічували міжнародні ціни на нафту з березня по червень. Це також стало основним негативним фактором, який полягає в тому, що міжнародні ціни на нафту не можуть зрости в першій половині року. У геополітичному плані спалах ізраїльсько-палестинського конфлікту 7 жовтня знову посилився геополітичний ризик, і міжнародна ціна на нафту повернулася до високого рівня близько 90 доларів за барель за підтримки цього, але з переглядом ринку реального впливу цієї події занепокоєння щодо ризиків постачання вщухло, і ціни на сиру нафту впали.

Наразі, з точки зору основних факторів впливу, їх можна узагальнити такими аспектами: чи вплине ізраїльсько-палестинський конфлікт на виробництво основних виробників нафти, продовження скорочення видобутку ОПЕК+ до кінця року, послаблення санкцій проти Венесуели Сполученими Штатами, зростання видобутку сирої нафти в США до найвищої точки року, розвиток інфляції в Європі та Сполучених Штатах, фактичні показники попиту в Азії, збільшення виробництва в Ірані та зміна настроїв трейдерів.

Яка логіка волатильності міжнародного ринку сирої нафти у 2023 році? В умовах геополітичних потрясінь, яким буде подальший напрямок розвитку ринку сирої нафти? 3 листопада з 15:00 до 15:45 Longzhong Information розпочне пряму трансляцію річного ринку у 2023 році, яка надасть вам детальну інтерпретацію ціни на нафту, макроекономічних гарячих точок, фундаментальних показників попиту та пропозиції, а також прогнозів майбутніх цін на нафту, заздалегідь передбачить ситуацію на ринку у 2024 році та допоможе зорієнтуватися в корпоративному плануванні!