Різні сегменти ринку мають різні вимоги до якості та вартості аміаку.

З 2022 року розпочато планування проекту з виробництва зеленого аміаку на внутрішньому ринку. Враховуючи, що період будівництва проекту зазвичай становить від 2 до 3 років, проект з виробництва зеленого аміаку на внутрішньому ринку незабаром запроваджить централізоване виробництво. Галузеві прогнози показують, що до 2024 року на ринок вийде серійний зелений аміак внутрішнього виробництва, а потужність поставок до 2025 року становитиме близько 1 мільйона тонн на рік. З точки зору ринкового попиту на синтетичний аміак, різні сегменти ринку мають різні вимоги до якості продукції та ціни на синтетичний аміак, тому необхідно виходити з тенденційних характеристик кожного ринку, щоб дослідити ринкові можливості зеленого аміаку.

Виходячи з загальної структури попиту та пропозиції синтетичного аміаку в Китаї, попиту на якість продукції кожного сегмента ринку та вартості аміаку, дослідницька компанія NENG Jing просто проаналізувала прибуток та ринковий простір зеленого аміаку в кожному напрямку ринку для довідки в галузі.

01 Ринок зеленого аміаку має три основні напрямки

На цьому етапі попит і пропозиція на внутрішньому ринку синтетичного аміаку відносно збалансовані, і існує певний тиск на надлишок потужностей.

З боку попиту, видиме споживання продовжує зростати. Згідно з даними Національного бюро статистики та митниці, на ринку синтетичного аміаку домінує внутрішнє споживання, і видиме споживання синтетичного аміаку всередині країни зростатиме приблизно на 1% щорічно з 2020 по 2022 рік, досягнувши близько 53,2 мільйона тонн до 2022 року. До 2025 року, завдяки розширенню виробництва капролактаму та інших пристроїв, що переробляються, очікується, що це підтримає зростання споживання синтетичного аміаку, і видиме споживання досягне 60 мільйонів тонн.

З боку пропозиції, загальні виробничі потужності синтетичного аміаку знаходяться на стадії «досягнення дна». Згідно з даними Асоціації промисловості азотних добрив, з моменту відкриття зворотних виробничих потужностей синтетичного аміаку в Китаї протягом періоду «13-ї п'ятирічки» структурна перебудова виробничих потужностей була завершена до 2022 року, і виробничі потужності синтетичного аміаку вперше змінилися зі зниження на зростання, відновившись з 64,88 млн тонн/рік у 2021 році до 67,6 млн тонн/рік, і планується досягти понад 4 млн тонн/рік річної потужності (без урахування зеленого аміаку). До 2025 року виробничі потужності перевищать 70 млн тонн/рік, ризик надлишку є високим.

Сільське господарство, хімічна промисловість та енергетика будуть трьома основними напрямками ринку синтетичного аміаку та зеленого аміаку. Сільськогосподарська та хімічна галузі складають фондовий ринок синтетичного аміаку. Згідно з даними Zhuochuang Information, у 2022 році споживання синтетичного аміаку в сільському господарстві становитиме близько 69% від загального споживання синтетичного аміаку в Китаї, головним чином для виробництва сечовини, фосфатних добрив та інших добрив; споживання синтетичного аміаку в хімічній промисловості становить близько 31%, який в основному використовується у виробництві хімічних продуктів, таких як азотна кислота, капролактам та акрилонітрил. Енергетичний сектор є майбутнім зростаючим ринком синтетичного аміаку. Згідно зі статистикою та розрахунками Energy research, на цьому етапі споживання синтетичного аміаку в енергетичній галузі все ще становить менше 0,1% від загального споживання синтетичного аміаку, а до 2050 року частка споживання синтетичного аміаку в енергетичній галузі, як очікується, досягне понад 25%, а потенційні сценарії застосування включають переважно носії водню для зберігання, транспортне паливо та спалювання з додаванням аміаку на теплових електростанціях.

02 Попит у сільському господарстві – Контроль витрат на переробку є сильним, маржа прибутку від зеленого аміаку дещо менша, попит на аміак у сільському господарстві є відносно стабільним. Сценарій споживання аміаку в сільському господарстві в основному включає виробництво сечовини та добрив на основі фосфату амонію. Серед них виробництво сечовини є найбільшим сценарієм споживання аміаку в сільському господарстві, і на кожну тонну виробленої сечовини споживається 0,57-0,62 тонни аміаку. За даними Національного бюро статистики, з 2018 по 2022 рік внутрішнє виробництво сечовини коливалося близько 50 мільйонів тонн на рік, а відповідний попит на синтетичний аміак становив близько 30 мільйонів тонн на рік. Кількість аміаку, що споживається добривами на основі фосфату амонію, становить близько 5 мільйонів тонн на рік, що також є відносно стабільним показником.

Виробництво азотних добрив у сільському господарстві має відносно послаблені вимоги до чистоти та якості аміачної сировини. Згідно з національним стандартом GB536-88, рідкий аміак має відмінну, першокласну продукцію, кваліфіковану продукцію трьох сортів, вміст аміаку досягає 99,9%, 99,8%, 99,6% або більше. Азотні добрива, такі як сечовина, мають ширші вимоги до якості та чистоти продукції, і виробники зазвичай потребують рідкої аміачної сировини, щоб досягти сорту кваліфікованої продукції. Загальна вартість аміаку в сільському господарстві є відносно низькою. З точки зору постачання аміаку та вартості аміаку, вітчизняне виробництво сечовини та деяких фосфатних добрив амонію має власний аміачний завод, вартість аміаку залежить від ринкової ціни вугілля, природного газу та ефективності аміачного заводу, вартість аміаку зазвичай становить 1500~3000 юанів/тонна. Загалом, прийнятна ціна на аміачну сировину в сільському господарстві становить менше 4000 юанів/тонна. Згідно з даними бізнес-спільноти про оптову продукцію, з 2018 по 2022 рік найвища ціна на сечовину становила близько 2600 юанів/тонна, а найнижча – близько 1700 юанів/тонна. Дослідження в галузі енергетики в поєднанні з різними етапами комплексного аналізу вартості сировини, технологічних витрат та інших факторів, за відсутності втрат, найвища та найнижча ціни на сечовину відповідають вартості аміаку від 3900 до 2200 юанів/тонна, що знаходиться в межах зеленої лінії вартості аміаку та нижче цього рівня.